Процентный своп (Interest Rate Swap, IRS) представляет собой инструмент управления процентными ставками, который позволяет защитить денежный поток предприятия от колебаний процентных ставок путем замены «плавающей» ставки на фиксированную. Процентный своп может быть актуальным для вас, если ваше предприятие имеет обязательства с переменной процентной ставкой.

Процентный своп может быть применен к любому финансированию, независимо от его источника (кредитором может быть Swedbank или другое лицо). Ваш кредит по-прежнему будет полностью регулироваться заключенным между вами и кредитором договором.

Этот инструмент влияет только на базовую процентную ставку вашего кредита (например, EURIBOR, LIBOR). Заключение или расторжение сделки никоим образом не влияет на определенные кредитным договором комиссионные платежи (например, за досрочное погашение, изменение графика и пр.) или другие специфические условия.

Возможности

• фиксация процентной ставки для всего периода кредита или его части;
• фиксация процентной ставки для всей суммы кредита или ее части;
• фиксация ставки для нового или уже имеющегося кредита;
• включение индивидуального графика амортизации;
• изменение, продление или прекращение процентного свопа без изменения кредитного договора.

Преимущества страхования процентных ставок

• повышение определенности будущих обязательств;
• снижение кредитного риска предприятия и возможных расходов;
• отсутствие комиссионной платы.

Риски процентных свопов

• фиксация ставки процентным свопом лишает ваше предприятие возможности получения выгоды от снижения рыночных процентных ставок;
• при досрочном прекращении сделки у клиента могут возникнуть расходы или доходы, величина которых будет зависеть от текущей ситуации на рынке процентных ставок.

Необходимо

• открыть расчетный счет в Swedbank;
• заключить Договор о сделках финансового рынка;
• заключить Договор о пользовании системой Финансовые рынки.

Опционные сделки заключаются с целью защиты от определенных событий, наступление которых возможно в будущем. Процентный опцион предоставляет его держателю право, но не возлагает обязанность уплатить или получить определенную процентную ставку. За такую возможность покупатель опциона уплачивает продавцу премию. Чаще всего страхуются такие индексы процентных ставок, как EURIBOR или LIBOR.

Виды процентных опционов

• CAP опцион предоставляет его держателю право на уплату определенной процентной ставки, т.е., страхует от роста процентных ставок;
• FLOOR опцион предоставляет его держателю право на получение определенной процентной ставки, т.е., страхует от снижения процентных ставок;
• COLLAR опцион представляет собой комбинацию опционов CAP и FLOOR, его главное преимущество заключается в уменьшении премии.

Возможности

• повышается определенность будущих обязательств;
• инструмент позволяет ограничить возможное подорожание кредита от роста процентных ставок выше выбранного вами уровня, а также позволяет получить выгоду от падения процентных ставок;
• сформировать структуру сделки так, чтобы исключить уплату премии в момент заключения сделки;
• самостоятельный выбор конкретного высшего или низшего предела ставки.

Риски процентных опционов

• уплаченная премия не возвращается, если во время действия сделки базовая ставка не достигает выбранного уровня CAP/FLOOR;
• при досрочном прекращении сделки у клиента могут возникнуть расходы или доходы, величина которых будет зависеть от текущей ситуации на рынке процентных ставок.

Необходимо

• открыть расчетный счет в Swedbank;
• заключить Договор о сделках финансового рынка;
• заключить Договор о пользовании системой Финансовые рынки.

В некоторых отраслях народного хозяйства один из важнейших рисков бизнеса связан с колебаниями цен на сырье, рыночная стоимость которого не только определяется предложением и спросом на реальную продукцию, но и подвержена сильному влиянию манипуляций со стороны спекулянтов. Этот риск существенно влияет на способность работающих в отрасли предприятий прогнозировать свои будущие доходы и планировать бюджет. Одним из эффективнейших способов снижения сырьевого риска является ограничение или хеджирование риска посредством стандартизированных фьючерсных контрактов (FUTURES) и сырьевых свопов (SWAP).

Фьючерсные контракты

Стандартизированный фьючерсный контракт (FUTURES) – это соглашение о покупке или продаже определенного актива в будущем. С помощью фьючерсных контрактов ваше предприятие может застраховать себя от нежелательных подъемов или спадов цен на сырье.

Фьючерсные контракты стандартизованы и котируются на биржах. Для контракта заранее оговариваются валюта (например, EUR, USD), объем (например, тонны, фунты, баррели и пр.) и срок (например, первый и последний день торгов).

Swedbank предлагает фьючерсные контракты, котируемые на следующих биржах:

• CBOT, CME, CBOT, COMEX, NYMEX, EUREX, IPE, LIFFE, MATIF, NYBOT, LME.

Преимущества ограничения сырьевых рисков

• улучшение прогнозирования денежного потока предприятия;
• повышение эффективности планирования бюджета предприятия;
• возможность защиты хозяйственной деятельности предприятия от нежелательных колебаний цен.

Виды сырья, риск колебания цен на которые можно ограничить с помощью фьючерсных контрактов

• природный газ;
• нефтепродукты (сырая нефть, дизельное топливо, мазут и пр.);
• драгоценные металлы (золото, серебро, платина и пр.) и цветные металлы (алюминий, медь и пр.);
• сельскохозяйственные продукты (пшеница, рапс, соя, сахар, кофе, какао и пр.);
• прочие продукты.

Риски ограничения сырьевых рисков

• не всегда имеется возможность для торговли подходящими контрактами (напр., с необходимой датой или количеством сырья);
• рыночные цены финансовых инструментов могут отличаться от цены сырья на физическом рынке;
• зафиксировав цену, предприятие лишается возможности получения выгоды от благоприятного для него подъема или спада цен.

Необходимо

• открыть расчетный счет в Swedbank;
• заключить Договор о сделках финансового рынка;
• заключить Договор о пользовании системой Финансовые рынки.

Обеспечение

Необходимость обеспечения оценивается в каждом случае отдельно и зависит от срока сделки.