Biržā tirgotie fondi (ETF) - fondi, kuru ieguldījumu struktūra parasti līdzinās kādam noteiktam tirgus indeksam vai tā cenu dinamika līdzinās kāda konkrēta aktīva cenu dinamikai.

ETF tiek publiski tirgoti visās pasaules vadošās biržās (Eiropā, ASV) kā atsevišķi vērtspapīri.

Biržā tirgoto fondu līdzekļi atkarībā no fonda veida var tikt ieguldīti dažādos finanšu instrumentos vai aktīvos (akcijas, obligācijas, fjūčeri, valūtas). Biržā tirgotie fondi apvieno akciju un atvērto ieguldījumu fondu īpašības.

Kur iegulda ETF - ETF parasti ir piesaistīts kādam indeksam vai finanšu aktīvam (izejvielas, valūtas un tml.) un satur visas atspoguļojamā indeksā iekļautās akcijas (aktīvus) atbilstošās proporcijās.

ETF cena biržā ir atkarīga no pieprasījuma/piedāvājuma tirgū un no piesaistītā aktīva tirgus dinamikas. Līdzīgi kā ar akcijām, investors var sekot līdzi ETF cenām biržā visu biržas tirdzniecības sesijas laiku. Uzdevumu var iesniegt pa tirgus un arī pa limita cenu. Darījuma cena ir zināma uzreiz pēc darījuma noslēgšanas.

Komisijas par ETF pirkšanu/pārdošanu - tādas pašas kā par akciju tirdzniecību.

ETF izvēle ir ļoti plaša. Investoram ir jāizvēlas bāzes aktīvs un tikai tad jāmeklē ETF, kas atspoguļotu šī aktīva dinamiku.

ETF var sadalīt šādās kategorijās:

• attīstīto tirgu ETF
• kapitalizācijas ETF
• jaunattīstības tirgu ETF
• industriju un sektoru ETF
• obligāciju ETF
• izejvielu ETF

ETF piedāvā plašas ieguldīšanas iespējas gan ilgtermiņa investoriem, gan spekulatīvi noskaņotiem investoriem (piemēram, ETF ar plecu, īsie ETF). Īsie (short) biržā tirgotie fondi atspoguļo pretēju dinamiku nekā indekss, kuram piesaistīts biržā tirgotais fonds.

Ienākumi no ETF veidojas no pārdošanas un pirkšanas cenu starpības.

ETF cenas un sīkāka informācija par biržā tirgotiem fondiem

Viegli - Iespēja tirgot vērtspapīru portfeļus - tikpat vienkārši kā akcijas.

Ērti - ETF pirkšana nodrošina investoram laika un naudas ekonomiju, jo nepieciešams tikai izvēlēties ETF, kurā būs iekļauti dažādi instrumenti. Tas ir vieglāk, nekā ieguldīt atsevišķās akcijās.

Zemākās izmaksas. Mazākas bankas komisijas maksas, nekā pērkot katru akciju pozīciju atsevišķi. Tā ir būtiska priekšrocība it sevišķi mazajiem investoriem ar ierobežotu līdzekļu apjomu, jo, nopērkot vienu ETF (kura sastāvā būs vairākas akcijas no piesaistītā indeksa), ir iespējams panākt lielāku diversifikāciju, nekā, piemēram, pērkot vairāku kompāniju akcijas par mazām summām un maksājot komisijas maksu par katru pirkšanas darījumu.

Diversifikācija - ETF aktīvi var būt ieguldīti dažādos vērtspapīru veidos, valstīs, nozarēs. Tādējādi ir iespējams samazināt viena apstākļa ietekmi uz ETF cenas svārstībām.

Riska samazināšana - ETF iekļaušana savā investīciju portfelī investoriem ļauj samazināt savu portfeļa risku, jo, iegādājoties konkrētu kompāniju akcijas, vienmēr pastāv specifiskais emitenta risks, ko nevar iepriekš paredzēt vai prognozēt. Savukārt, nopērkot akciju indeksa ETF fondu, tiek iegūta visa indeksā ietilpstošo kompāniju ekspozīcija un līdz ar to vienas kompānijas neveiksmes neatstāj būtisku iespaidu uz kopējo portfeļa vērtību.

Likviditāte - ETF tiek kotēts biržās. Dienas laikā notiek nepārtraukta tirdzniecība ar ETF un investors var to nopirkt vai pārdot jebkurā brīdī biržas darba laikā.

Plaša ETF izvēle - Ir pieejams ļoti plašs ETF klāsts, kas ļauj investoram izvēlēties viņam piemērotāko ETF atbilstoši investora ieguldījuma stratēģijai.

Caurspīdīgums - Iespēja gūt precīzu informāciju, no kādiem vērtspapīriem jebkurā laika brīdī sastāv portfelis.

Iespēja gūt peļņu arī no tirgus krituma - īso ETF dinamika ir pretēja bāzes aktīvam, t.i., ETF vērtība pieaug tad, kad indeksa cena krīt. Īso ETF pirkšana dod iespēju investoriem nodrošināties pret cenu krituma risku.

ETF pircējs riskē, ka ieguldījums var zaudēt vērtību daļēji vai visas ieguldītās summas apmērā. Atkarībā no izvēlētā ETF piesaistes indeksa, kā arī ETF struktūras, riska līmeņi var būt atšķirīgi. Īsie (short) ETF un ETF ar plecu (leveraged ETF) dēļ savas sarežģītās struktūras (atvasināto finanšu instrumentu izmantošana) ir daudz riskantāki nekā parastie ETF.

Riskus, kas saistīti ar investīcijām konkrētā ETF, ir jāizvērtē pirms ieguldījums ir veikts.

Tirgus risks - viens no nozīmīgākiem riskiem attiecībā uz ETF. Tirgus risks raksturo jebkura vērtspapīra cenas ikdienas svārstības, kuras ietekmē investoru izpratne par dažādiem notikumiem. Tirgus risks ietver tādus notikumus kā: fiskālās un monetārās politikas lēmumi, kopējais ekonomikas stāvoklis, ģeopolitiskā nestabilitāte un neskaidrība, inflācijas vai deflācijas bažas, izejvielu cenas svārstības, valūtas kursa svārstības un citi.

Likviditātes risks - Dažreiz tirgoto ETFu skaits var nebūt pietiekams, lai varētu viegli nopirkt vai pārdot ETF par tādu cenu, kas būtu tuva ETF neto aktīvu vērtībai. Savukārt citos gadījumos, kad ETF apgrozījums ir liels un tirgus izmaiņas straujas, ETF tirgus cena var novirzīties no pamataktīva neto aktīvu vērtības.

• iShares
• State Street Globas Advisors
• Vanguard
• Lyxor Asset Management
• db x-trackers
• PowerShares
• ProShares

ETF augsto popularitāti pēdējos gados var pamatot ar ETF priekšrocībām, salīdzinot tos ar ieguldījumu fondiem (IF) un akcijām. ETF ir akciju un ieguldījumu fondu hibrīds.

Īpašības, kuras piemīt gan ETF gan IF:

• profesionāli pārvaldnieki
• zems sākuma investīciju apmērs
• augsta likviditāte
• plaša diversifikācija
• tiek tirgoti gan USD, gan EUR valūtās

Atšķirības:

• ETF cena svārstās reālā laika režīmā dienas garumā un investors var to nopirkt vai pārdot jebkurā brīdī biržas darba laikā. Bet cena IF tiek fiksēta reizi dienā un ir vienāda visiem uzdevumiem.
• darījums ar ETF var būt noslēgts gan par esošo tirgus, gan par limita cenu (kuru norāda pats investors). Iesniedzot uzdevumu pirkt/pārdot ieguldījumu fondu izpildes cena nav zināma.
• ETF ar plecu (leveraged ETF) piedāvā iespēju tirgot ar multiplikatoru.
• ETF dod iespēju pelnīt gan tirgus kāpuma, gan tā krituma apstākļos (izmantojot īsos jeb short ETF)
• Atsevišķiem ETF eksistē atvasinātie finanšu instrumenti - opcijas
• ETF parasti ir pasīvi pārvaldīti un atspoguļo noteikta indeksa izmaiņas, savukārt IF aktīvi pārvalda profesionāls pārvaldnieks, kurš iegulda fonda aktīvus dažādos vērtspapīros atkarībā no IF politikas, kas aprakstīta fonda nolikumā un prospektā.
• ETF var pirkt un pārdot (atvērt un aizvērt pozīciju) vienas tirdzniecības sesijas ietvaros

Iesniegt ETF pirkšanas/pārdošanas uzdevumus var jebkurā Swedbank filiālē, kā arī internetbankas sadaļā "Uzkrājumi, pensijas, ieguldījumi/Akcijas/Biržā tirgotie fondi (ETF)".

ETF iegādei nav noteiktas minimālās ieguldījuma summas, tādējādi pat neliels investors var piekļūt praktiski jebkuram pasaules tirgum (akciju, obligāciju, izejvielu, valūtu tirgiem), pērkot attiecīgo ETF.

Nepieciešams:

• atvērt Swedbank Norēķinu kontu;
• atvērt Vērtspapīru kontu;
• pieslēgt internetbanku.

Swedbank vērtspapīru brokeri labprāt Jums palīdzēs investīciju jautājumos.

Uzdot jautājumu Swedbank vērtspapīru brokerim.

Uzdodiet jautājumu par sev interesējošu tēmu saistībā ar Biržā tirgotiem fondiem. Tuvākajā laikā Swedbank brokeris sniegs Jums atbildi un nosūtīs to uz Jūsu norādīto e-pasta adresi.